Przegląd chińskiego rynku samochodów osobowych w 2022 roku

Ponieważ szczegółowe dane zostaną opublikowane później, poniżej przedstawiamy spis chińskiego rynku samochodowego(samochody osobowe)w 2022 r. na podstawie tygodniowych danych dotyczących ubezpieczeń terminalowych.Robię też wersję wyprzedzającą.

Pod względem marek na pierwszym miejscu znajduje się Volkswagen(2,2 miliona), Toyota zajmuje drugie miejsce(1,79 mln), BYD zajmuje trzecie miejsce(1,603 mln), Honda zajmuje czwarte miejsce(1,36 mln), a Changan zajmuje piąte miejsce(0,93 mln).Z perspektywy tempa wzrostu Volkswagen nieznacznie spadł, Toyota nieznacznie wzrosła, a BYD dodało kilka historycznych pojazdów napędzanych paliwem ze stopą wzrostu 123%.

Efekt Mateusza na rynku motoryzacyjnym istnieje obiektywnie.Odkryliśmy, że małym firmom motoryzacyjnym coraz trudniej jest przetrwać.W 2022 r. na terminalach będzie 5,23 mln samochodów osobowych z łącznie 20,21 mln dużych tablic rejestracyjnych, a wskaźnik penetracji wyniesie około 25,88%.Patrząc na najbliższe trzy lata, jeśli do 2025 r. popyt na całym rynku nie wzrośnie gwałtownie, penetracja rzeczywiście będzie dalej rosła, ale istnieje też faktyczna trudność w wyhamowaniu tempa wzrostu.

▲Wykres 1. Terminale danych w samochodach osobowych w Chinach w 2022 r

Ta fala nowych pojazdów energetycznych i modeli seryjnych ma kluczowe znaczenie dla firm motoryzacyjnych do zmiany torów.Decydujące znaczenie ma to, czy przejść z pojazdów napędzanych oryginalnym paliwem na pojazdy na nowe źródła energii, czy też z gąsienic z niższej półki na lepsze.Jeśli chodzi o przedsiębiorstwa finansowane z zagranicy, marki luksusowe z TOP20 nie są markami o dużej konkurencyjności i życie w najbliższych latach nie będzie łatwe.Obecnie tanimi markami zagranicznymi, które mogą stosunkowo dobrze przetrwać, są jedynie Volkswagen, Toyota, Honda, Nissan i Buick.

Widzimy, że 20 najlepszych marek ma skalę 200 000.Zakładając, że krajowy popyt na nowe samochody na poziomie około 20 mln pozostanie niezmieniony, w ciągu najbliższych trzech lat koncentracja całej marki będzie coraz większa.

▲Rysunek 2. Struktura marek chińskiego rynku motoryzacyjnego

Część 1

Myśli o rozwoju marek samochodowych

Im więcej myślisz o rynku motoryzacyjnym, tym częściej okazuje się, że firmy budują własne portfolio produktów za pomocą technologii i ostatecznie zdobywają udział w rynku i siłę cenową.Najbardziej podstawowym kluczem w tym procesie jest obranie drogi skali lub drogi premii marki.Niektóre firmy, aby zarabiać pieniądze, polegają na samochodach o wartości ponad 300 000 juanów, a inne mogą zarobić od 100 000 do 200 000 juanów w zależności od skali.Różne logiki marki mają zupełnie różne strategie.

BMW ma 765 000 sztuk, Mercedes-Benz ma 743 000 sztuk, a Audi ma 640 000 sztuk.Te trzy czołowe pozycje są szczególnie stabilne.Następne jest 441 000 Tesli.Jest to wybór, którego Tesla musi dokonać w Chinach, aby utrzymać marżę zysku w porównaniu z BBA lub udziałem w rynku.Następny jest szczebel od 100 000 do 200 000, od Cadillaca, Lexusa, Volvo, Ideal i Weilai Automobile, Porsche ma również skalę prawie 100 000.

Oczywiście wysoka cena luksusowych samochodów wymaga podstaw technicznych i czegoś, co będzie wspierać markę.W tym kontekście konieczna jest długoterminowa akumulacja i jest to rzeczą oczywistą.

▲Wykres 3. Udział w rynkuzluksusowe marki

Z punktu widzenia logiki nowych pojazdów energetycznych to, czy fala ta zostanie złapana, czy nie, jest zupełnie inne dla rozwoju przedsiębiorstw.Co ciekawe, ostatnie miejsce w TOP20 zajmuje Roewe.Koncentracja pojazdów nowej generacji jest znacznie większa, niż sobie wyobrażaliśmy.Podstawowym problemem jest to, że zarabianie pieniędzy nie jest łatwe.

▲Rysunek 4.Sytuacja nowych pojazdów energetycznych w 2022 roku

Na całym liczącym 5,23 mln rynku pojazdów nowych energii udział BYD sięgnął 30%, czyli znacznie więcej niż 10,8% udziału marki Volkswagen w całym rynku samochodów osobowych.

▲Rysunek 5.Koncentracja nowych pojazdów energetycznych

Myślę, czy to fala pojazdów czysto elektrycznychlub uchwycił ten trend – wzrost cen ropy naftowej i weryfikacja niezawodności produktów w ciągu ostatnich kilku lat doprowadziły do ​​​​gwałtownych zmian nawyków konsumpcyjnych.Możliwości są zawsze zarezerwowane na przygotowanie.

▲Rysunek 6.Działalność nowych marek pojazdów energetycznych

Część 2

Tesli i BYD

Sądząc po danych Tesli, gwałtowny spadek w grudniu nas zaskoczył.Dynamika Modelu Y wynika zarówno z czynnika obniżki ceny, jak i z puli wczesnych zamówień.Rzeczywiście zaobserwowaliśmy bardziej racjonalne wybory konsumentów w przypadku Tesli.Wszyscy zaczęli kupować Teslę i stopniowo przestali ją kupować.

Uwagi: Wiadomość o obniżkach cen Tesli na wszystkie serie otrzymałem dziś rano, a reakcja Tesli na dane rynkowe jest w dalszym ciągu bardzo szybka.

▲Rysunek 7.Nagłe spowolnienie Tesli w czwartej kwarcie

Patrząc na całe dane z wykresu rzeki, jest to bardzo jasne.Odbierając popyt na eksport, sytuacja całej Tesli w IV kwartale rzeczywiście skłania nas do nieco bardziej racjonalnego myślenia o perspektywach na rok 2023.

▲Cyfra 8.Pełny cotygodniowy przegląd dostaw Tesli w 2022 r

Jeśli chodzi o lukę pomiędzy Teslą a BYD, poświęcę czas na zrobienie filmu, aby przemyśleć i omówić zmiany w całym otoczeniu rynkowym.Osobiście uważam, że największą różnicą jest różnica w matrycy produktów obu rozwiązań.

Jeśli powiedzieć, że pojazdy czysto elektryczne Tesli będą wspierane różnymi błogosławieństwami w 2021 r., strategia BYD na 2022 r. obniży główną cenę pojazdów czysto elektrycznych, a następnie wykorzysta serię DM-i do zdobycia rynku pojazdów benzynowych, licząc w sprawie Modelu 3 i Modelu To błędna ocena Teslizłapaćudziału w rynku samochodów benzynowych(samochody luksusowe) w obecnym wysokim przedziale cenowym.Porozmawiajmy o tym temacie szczegółowo.

▲Rysunek 9.Różnice między Teslą a BYD

Podsumowanie: Jest to wersja z wywłaszczeniem.Ostatnio staram się zastanowić, jak będzie wyglądał rozwój chińskiego rynku motoryzacyjnego w latach 2023-2025 i jakie czynniki będą miały wpływ na ten trend.Jasne myślenie wymaga wiele wysiłku.